BM&F: conheça as características do mercado futuro e como investir

BM&F

Quando nos referimos a investimentos, estamos pensando em algo que trará um retorno em um momento futuro, seja ele em curto, médio ou longo prazo. Mas existem especificidades até mesmo nesse investimento com retorno posterior: o chamado mercado futuro (BM&F) é, muitas vezes, usado para melhorar os rendimentos.

Com o maior interesse das pessoas em relação à bolsa de valores e às ações, criamos este artigo para explicar como se comporta o mercado futuro (BM&F), quais tipos de contrato são negociados nele, entre outras questões. Confira a seguir!

O que é mercado futuro (BM&F)?

Podemos definir o mercado futuro como uma evolução do chamado mercado a termo. Nesse caso, os investidores se comprometem com a compra ou venda de um ativo por determinado preço estipulado para liquidação futura. No futuro, os compromissos são ajustados diariamente, enquanto, no termo, o investidor só precisa desembolsar o dinheiro no vencimento do contrato.

Ou seja, você pode comprar ou vender determinado ativo no futuro por um preço prefixado. A soja, o milho, o boi, o café, o ouro, o dólar, o petróleo… tudo isso é negociado no mercado futuro. Vale ressaltar, ainda, que podem ser negociados contratos cheios ou minicontratos, que são frações de um contrato cheio, permitindo aos pequenos investidores se aventurar nesse meio.

Existem algumas características que os diferenciam, como:

  • padronização acentuada;
  • liquidez elevada;
  • transparência na negociação mediante o pregão;
  • encerramento de posição a qualquer momento, visto que há mudanças diárias nos valores negociados;
  • uso de margem depositada como garantia e do ajuste do dia a dia, a fim de evitar a soma de perdas.

Como funciona a BM&F?

A BM&F é a sigla para Bolsa de Mercadorias & Futuros. O objetivo maior dela é fazer o registro e negociação de operações financeiras. Nesse mercado, é negociado de tudo, levando em consideração sempre a agilidade e transparência. Para isso, todas as ações são fiscalizadas pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

As mercadorias negociadas são separadas por símbolos, e a sua compra/venda acontece tal como um leilão. Normalmente, o processo é determinado no horário comercial, e a ideia é chegar a um valor compatível, que é o preço de mercado.

Para poder negociar, é importante que o investidor tenha o intermédio de uma corretora, pois ela é que disponibilizará a plataforma online para que a ação seja executada, sendo uma ponte entre você e a bolsa.

Além da transparência informacional, as negociações são feitas de maneira rápida. A partir disso, você poderá adquirir um contrato futuro que tem um lote mínimo e um preço combinado antecipadamente.

Como esses contratos são negociados?

Como já destacamos, existe uma série de produtos que estão inseridos no mercado futuro. Portanto, cada um deles terá a sua especificidade e, consequentemente, será negociado de uma forma. Confira a seguir!

Commodities

No caso das commodities, a divisão acontece em três partes — café-arábica, boi gordo e milho. No caso do boi gordo, por exemplo, o lote mínimo é de um contrato, o que representa cerca de 330 arrobas (4.950 kg).

Suponhamos que a arroba esteja valendo R$ 160: o total do contrato seria de R$ 52.800. Com uma margem de garantia a 4%, seriam necessários R$ 2.112 para investir. A mesma coisa acontece com o milho e o café, com a diferença de que eles serão cotados em sacas.

Moeda

Outro ativo negociado na BM&F é a moeda, sendo o dólar o principal representante da categoria. Muitos investidores são atraídos, pois esse tipo de investimento permite ganhar dinheiro com a moeda de uma das maiores economias do planeta: os EUA.

Quando se trata do contrato de dólar, existem dois tipos, sendo eles o dólar cheio e o minidólar. O contrato futuro do dólar cheio é vendido a US$ 50 mil, e o investidor precisa adquirir o lote mínimo, composto por 5 contratos. No minidólar, a cotação vale US$ 10 mil, sendo que o lote padrão tem um contrato.

S&P 500

A S&P 500 é a abreviação de Standard & Poor’s 500, sendo um índice que tem a composição formada por 500 ações cotadas nas bolsas de valores de NYSE ou NASDAQ. Ele é uma junção das 500 maiores empresas do mundo, como Nike e Coca-Cola.

Como se trata de um índice ponderado do valor de mercado, o peso de cada ativo é proporcional ao preço de mercado. O lote padronizado é composto por um contrato, e cada ponto é correspondente a US$ 50.

Ibovespa

Outro ativo negociado no mercado futuro é o Índice Bovespa (Ibovespa). O acordo para compra e venda dos ativos é de 100% da pontuação do principal índice de referência no mercado de ações brasileiro. O valor do contrato variará conforme o momento da negociação, mas a efetuação do pagamento acontecerá apenas na data de vencimento.

Os vencimentos acontecem na quarta-feira mais próxima do dia 15 de cada mês par do ano, sendo a cotação estabelecida pela moeda brasileira. O lote padrão desse tipo de ativo é composto por cinco contratos.

Como investir na BM&F?

As negociações de todos esses ativos devem acontecer na bolsa de valores, como já mencionado. Portanto, é preciso seguir alguns procedimentos, como os investimentos em ações, que são intermediados pela corretora de valores. Confira, a seguir, o passo a passo para trazer maior confiabilidade para o processo!

Abra uma conta em corretora

O primeiro passo para começar a investir no mercado futuro é abrir uma conta em uma corretora ou banco. De fato, a conta bancária será necessária, porque o dinheiro a ser investido deverá ser enviado dela para a corretora por meio de uma transferência, sendo preciso que ambas as contas estejam sob o mesmo CPF, trazendo mais segurança para a transação.

Faça a transferência do dinheiro

É uma dica básica, mas essencial. Para isso, após ter o cadastro aprovado na corretora, é preciso pegar os dados bancários dela; assim, você deverá fazer um DOC ou TED com a quantia a ser investida.

Escolha os investimentos

Para poder investir no mercado futuro, você precisa escolher em qual tipo de contrato investirá. Para facilitar o processo, é possível inserir apenas o código do ativo de interesse. Vale lembrar que o prazo também define o recebimento do ativo. Portanto, o mês precisa ser escolhido de acordo com a letra de referência correspondente, sendo que o ano considera apenas os últimos dois dígitos.

Acompanhe o desempenho do investimento

Quando o tipo de contrato e o vencimento são determinados, já é possível começar a investir. Vale lembrar que, a partir do momento em que é feito o investimento, é preciso continuar acompanhando a evolução de cotações, a fim de agir no momento certo e alcançar bons resultados em termos de lucratividade.

Lembramos, ainda, que há custos envolvidos no processo, como a taxa de corretagem, que pode ser fixa ou variável, e a taxa de custódia, que é um valor pago para que o dinheiro seja guardado. Isso sem contar o Imposto de Renda. Até determinado valor, você estará isento de tal tributo; depois, a alíquota varia conforme o montante aumenta.

Investir implica em riscos, certo? Então, algumas questões precisarão ser avaliadas, como os riscos ligados a alavancagem, mercado, ajuste diário e margem. Portanto, se você não tem experiência na área, o ideal é começar com um valor baixo e aumentar conforme o seu conhecimento seja ampliado. Nesse ínterim, é importante contar com uma ajuda especializada para poder alcançar o seu objetivo, seja ele independência financeira ou qualquer outro.

Gostou de conhecer as características do mercado futuro? Para continuar se informando sobre o mercado de ações, siga-nos nas redes sociais. Estamos no Facebook, Instagram, LinkedIn e YouTube!

Compartilhar no facebook
Compartilhar no twitter
Compartilhar no linkedin