Mercado de derivativos: entenda os principais aspectos desse investimento

mercadodederivativosentendaosprincipaisaspectosdesseinvestimento

O mercado de derivativos é uma das principais formas de investir as suas finanças. Ações, commodities e produtos negociados na bolsa, fazem parte da carteira de negociação.

Tal mercado tem origem mista e pode estar relacionado a outros ativos, dando origem ao segmento de derivativos. Diante de tal complexidade, fizemos este artigo com os principais pontos sobre esse mercado, desde o seu conceito, os diferentes modelos, as vantagens até os tipos de contrato. Confira!

Os derivativos

Os derivativos são classificados como uma categoria de ativos financeiros e de aplicações que têm o seu valor derivado a um outro tipo de ativo ou grupo, tais como ações, moedas, taxa de juros e índice de mercado. Logo, o seu preço dependerá de como o seu mercado ou outro bem do mercado financeiro se comporta.

Eles podem ser utilizados de diversas formas, mas as duas mais comuns são a proteção e a alavancagem. Mais adiante falaremos sobre tais aspectos que também podem ser considerados vantagens.

Normalmente, os derivativos são negociados na bolsa de valores, por meio de contratos padronizados. Isso significa que tanto a compra quanto a venda, liquidez e cotação do ativo de base será a mesma para ambas as partes, garantindo assim a segurança do processo.

Os diferentes modelos de aplicação no mercado derivativo

O mercado de derivativos tem diferentes classificações. É imprescindível conhecer as operações, a fim de compreender como serão feitas as suas aplicações e quais tipos de resultados serão obtidos!

Mercado a termo

Para compreender o que é o mercado a termo, é preciso entender o funcionamento da operação. Basicamente, ela é uma compra feita a prazo. As duas partes assumem o compromisso de comprar e vender certa quantidade da mercadoria ou do ativo financeiro.

O preço precisa estar fixado na data de realização do negócio, apesar de a negociação acontecer em data futura. A liquidação integral do bem acontecerá apenas quando houver o vencimento do contrato.

Para ficar mais claro, suponha que uma pessoa decida comprar uma ação da empresa X no período de 30 dias com um preço predeterminado. Assim, como ele firmou o compromisso da compra, o vendedor que aceitou a negociação deve vender a ação nesse período.

Mercado futuro

Como o próprio nome sugere, o mercado futuro é aquele no qual são negociadas compras e vendas de produtos que só serão feitas no futuro. O preço também é fixado com antecedência, assim como no mercado a termo.

Na realidade, o comprador adquire um contrato, não necessariamente o produto, mas sim o direito sobre as oscilações de valor colocadas sobre ele. Como em qualquer outro título de investimentos, a oferta e a procura fazem com que o ativo oscile. Logo, se você compra na baixa e vende na alta, ganha. Entretanto, se fizer o contrário, perde.

Esse tipo de investimento tem uma especificidade que é a disposição de uma quantia de margem que pode ser dinheiro ou ativos. É como se fosse uma garantia de pagamento, caso as variações de mercado sejam negativas.

Opções

O investimento em opções significa ter um contrato de direito para compra ou venda de um ativo por um certo preço preestabelecido em uma data futura, também previamente combinada. Ao fazer a aquisição da opção, o comprador tem garantido o seu direito de exercício, o que significa a possibilidade de realizar a compra no prazo predefinido, mas sem ter a obrigatoriedade de exercer tal direito.

A escolha pelas opções costuma ser seguida pelos investidores que têm por hábito injetar dinheiro na bolsa de valores, pois essa seria uma forma de proteger os seus papéis contra eventuais perdas, dada as oscilações que costumam acontecer no mercado de renda variável.

Swaps

A swap é um termo utilizado para definir a troca de riscos entre duas partes. Para isso, é estabelecido um acordo na qual a credora e a devedora estabelecem uma regra de mudarem o risco no futuro, de acordo com alguns critérios preestabelecidos. Isso costuma acontecer em posições que envolvem taxas de juros, moedas e também as commodities.

Nesse caso, o investidor se compromete a pagar uma taxa ou valor do ativo que oscilou. Por exemplo, suponha que ele faça uma swap cambial reverso, ou seja, troque CDI (real) pela variação cambial (dólar). Ele poderá ter um ganho ligado à taxa do cupom cambial. É uma forma de o investidor se proteger das variações na taxa de juros esperada e realizada.

As vantagens de investir no mercado de derivativos

As aplicações em mercados derivativos representam uma série de vantagens para o investidor. Portanto, é preciso estar atento especialmente a dois pontos cruciais desse processo, como mostraremos a seguir!

Proteção (hedge)

A palavra hedge significa “cerca, limite”. No mercado de ações, o termo ganhou a denominação de proteção de ativos. Quando se trata de investimentos, a proteção é uma estratégia utilizada para atender à necessidade de produtores de fixar um valor de venda para os seus produtos. Enquanto isso, os distribuidores obteriam um preço fechado para a compra de tais insumos.

Logo, uma das principais vantagens de operação de derivativos é justamente o que é oferecido pelo hedge, o que protege o investidor de variações de taxa de juros, moedas ou preço. A ideia é que a operação faz uma oposição ao mercado à vista, minimizando os riscos de perdas devido às flutuações de preços do mercado.

Alavancagem

Outro benefício do mercado de derivativos é a alavancagem. Como o próprio nome sugere, ele é definido por um processo de aproveitamento de determinadas oportunidades, a fim de multiplicar os seus resultados. Ou seja, o investidor aplica um valor maior do que tem em conta, com o objetivo de maximizar os seus ganhos.

No entanto, para poder utilizar a alavancagem, o investidor precisa ter uma margem de garantia, ou seja, ele precisará sinalizar se tem condições de arcar com os pagamentos, caso haja prejuízos na operação.

Outra questão que merece atenção é o fato de que o recurso, ao mesmo tempo em que aumenta as chances de bons resultados nos investimentos, eleva proporcionalmente os riscos. Logo, é preciso estar disposto a investir de maneira mais agressiva.

Os contratos futuros de índice e contratos futuros de dólar

Os contratos futuros são basicamente negociados na bolsa de valores e se dividem em índice (IND) e dólar (DOL). No caso do primeiro, o objeto de negociação é o índice da Ibovespa e, no segundo, a taxa cambial do dólar.

Os contratos ligados a eles preveem um valor estimado para uma certa data de investimento. Além disso, eles são negociados no Mercado Futuro, o que faz com que a sua cotação seja feita por meio de pontos.

No índice futuro, temos como principais vantagens a alta volatilidade, o baixo custo e a possibilidade de alavancagem. No contrato futuro de dólar, temos a possibilidade de alavancar os investimentos também e trabalhar com a margem de garantia.

Quando se trata de mercado de derivativos, é sempre bom estar atento ao seu prospecto de fundo e procurar detalhes nesse sentido, focando atenção especialmente nas variações ocorridas na bolsa de valores. Portanto, quanto maior o entendimento sobre o assunto, melhor para os seus investimentos.

Tem dúvidas sobre o assunto ou deseja compartilhar alguma informação sobre a temática conosco? Deixe o seu comentário para que possamos ajudá-lo!

Compartilhar no facebook
Compartilhar no twitter
Compartilhar no linkedin